سهم Nvidia يرتفع بعد ساعات العمل مع نمو الإيرادات بنسبة 265%

تنمو القيمة السوقية لشركة Nvidia بسرعة كبيرة، حيث ارتفعت بأكثر من خمسة أضعاف منذ عام 2011، وفقًا لـ سي ان بي سي – أن سعر سهم مصمم شرائح الذكاء الاصطناعي كان على وشك الانخفاض.

لكن Nvidia تحدت المتشائمين عندما أعلنت عن نتائج الربع المنتهي في يناير 2024. وبعد تحقيق نمو أسرع من المتوقع في الربع الأخير ورفع التوجيهات للربع الحالي، أرسل المستثمرون السهم للارتفاع بنسبة 9٪ تقريبًا بعد ساعات العمل.

نظرًا لأن دور Nvidia في التبني الواسع النطاق للذكاء الاصطناعي التوليدي لا يزال في مراحله الأولى، فإن السهم يظل استثمارًا كبيرًا.

أداء وآفاق الربع الرابع من Nvidia

وفقًا لمعايير أي شركة تقريبًا، كان أداء Nvidia في الربع الأخير من عام 2023 رائعًا. ولحسن الحظ بالنسبة للمستثمرين، تجاوزت Nvidia التوقعات ورفعت التوجيهات.

فيما يلي الأرقام الرئيسية من سي ان بي سي:

  • ارتفعت إيرادات الربع الرابع من عام 2023 بنسبة 265٪ إلى 22.1 مليار دولار – 1.5 مليار دولار أكثر من إجماع المحللين البالغ 20.6 مليار دولار للفترة المنتهية في 28 يناير، وفقًا لمجموعة بورصة لندن.
  • ارتفعت ربحية السهم المعدلة للربع الرابع من عام 2023 بنسبة 804٪ لتصل إلى 5.15 دولار للسهم الواحد – 56 سنتًا للسهم الواحد أكثر من إجماع المحللين البالغ 4.59 دولارًا، وفقًا لـ بارون‘س.
  • توجيه إيرادات الربع الأول من عام 2024 بنمو بنسبة 300٪ إلى 24 مليار دولار – 2.4 مليار دولار أكثر من إجماع المحللين البالغ 21.6 مليار دولار، وفقًا لـ وول ستريت جورنال

وصف الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang الذكاء الاصطناعي بأنه وصل إلى “نقطة التحول” وأشار إلى أن الطلب على قوة الحوسبة التي تكمن وراءه لا يزال فلكيًا. “الطلب يتزايد في جميع أنحاء العالم عبر الشركات والصناعات والدول”. مجلة ذكرت.

لماذا تقود Nvidia سباق شرائح الذكاء الاصطناعي؟

تقود Nvidia صناعة شرائح الذكاء الاصطناعي – بحصة سوقية تتراوح بين 80% إلى 95%، وفقًا لـ ذا جلوب اند ميل – وتقوم ببناء مزايا تنافسية لأكثر من 15 عامًا للحفاظ على مكانتها القيادية.

استراتيجية التمايز نفيديا

إذا أرادت شركة أن تقود صناعتها، فعليها أن تختار إحدى استراتيجيتين:

  • التفاضل – حيث تقدم الشركة قيمة أكبر للعملاء مقارنة بالمنتجات المنافسة وتفرض علاوة سعرية؛ و
  • منتج منخفض التكلفة – حيث يحدد المنافس سعره أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة ويحصد وفورات الحجم مما يمكنه من خفض تكاليفه إلى ما دون سعره.

كما كتبت في أغسطس الماضي، تعد Nvidia بمثابة تمييز كما يتضح من رغبة العملاء في دفع علاوة سعرية كبيرة والانتظار لأكثر من عام للحصول على شرائحها. بحسب ال نيويورك تايمز

الآن

الآن
قال دانييل نيومان، محلل مجموعة Futurum Group: “سينتظر العملاء 18 شهرًا لشراء نظام Nvidia بدلاً من شراء شريحة متاحة وجاهزة للاستخدام من شركة ناشئة أو منافس آخر. إنه أمر لا يصدق.”

رقائق نفيديا باهظة الثمن؛ ومع ذلك، تقول الشركة إنها تمكن الشركات من توفير الوقت في تدريب نماذج اللغات الكبيرة الخاصة بها – وهو ما يعوض علاوة السعر بشكل أكبر.

يتراوح سعر كل جهاز Nvidia H100 من 15.000 دولار إلى أكثر من 40.000 دولار. قال نائب رئيس AWS، ديفيد براون، إن رقائق الذكاء الاصطناعي من أمازون تعتبر صفقة رابحة مقارنة برقائق Nvidia.

هوانغ لا يوافق. “إذا تمكنت من تقليل وقت التدريب إلى النصف في مركز بيانات بقيمة 5 مليارات دولار، فإن التوفير سيكون أكثر من تكلفة جميع الرقائق.” قال في مرات تقرير. “نحن الحل الأقل تكلفة في العالم.”

المزايا التنافسية لشركة نفيديا

تتدفق المزايا التنافسية لـ Nvidia من قدرة الشركة على التكيف مع الفرص الجديدة بشكل أسرع من المنافسين والصفحة التي أخذتها من Apple
أبل
– إنشاء مجتمع من المبرمجين الذين يسعدهم إنشاء برامج لتشغيلها على أجهزتك.

Naveen Rao هو رجل أعمال باع شركته الناشئة في مجال الألعاب ورقاقة الذكاء الاصطناعي لشركة Intel. رأى راو أن شركة Nvidia تقوم بتكييف وحدات معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي بسرعة أكبر بكثير مما فعلت شركة Intel. لقد ترك شركة Intel وأنشأ شركة برمجيات MosaicML حيث قارن شرائح Nvidia بمنافسيها. وقال راو ل مرات“الجميع يعتمد على Nvidia أولاً. إذا خرجت بقطعة جديدة من الأجهزة، فأنت تتسابق للحاق بها.

المزايا التنافسية التي تتمتع بها Nvidia تجعل من الصعب على المنافسين الحصول على حصة في السوق. ال مرات ذكرت هذه المزايا التنافسية ما يلي:

  • إطلاق كودا. في عام 2006، أعلنت شركة Nvidia عن برنامج CUDA، وهو برنامج لبرمجة وحدات معالجة الرسومات في مجالات أخرى مثل الفيزياء أو المحاكاة الكيميائية. وفي عام 2012، استخدم الباحثون الرقائق للتعرف على قطة بدقة.
  • التعاقد مع فريق الذكاء الاصطناعي. استأجرت شركة Nvidia فريقًا لتدريب حاملي شهادات الماجستير في القانون – واكتساب رؤى مبكرة حول ما يريده ممارسون الذكاء الاصطناعي. وباستخدام معلومات السوق هذه، قامت شركة Nvidia ببناء مكتبات – لأداء المهام المشتركة في تطوير الذكاء الاصطناعي – وبالتالي توفير وقت المطورين.
  • بناء شرائح أسرع كل بضع سنوات والتوسع في أجهزة الكمبيوتر الكاملة. قدمت Nvidia باستمرار شرائح أسرع كل بضع سنوات. وفي عام 2017، بدأت في تصميم وحدات معالجة الرسومات للتعامل مع حسابات محددة للذكاء الاصطناعي، وباعت شرائح أو لوحات دوائر لشركات أخرى، وقدمت أجهزة كمبيوتر كاملة تهدف إلى معالجة أسرع للذكاء الاصطناعي.
  • نقدم لكم شرائح RTX 4800 وB100. في يناير 2024، أطلقت Nvidia شرائح RTX 4800 للأجهزة الاستهلاكية – التي تستهدف اللاعبين في المقام الأول ولكنها مفيدة أيضًا للذكاء الاصطناعي – مع القدرة على “إنشاء فيديو AI أسرع بنسبة 150٪ من طراز الجيل الأخير”. سي ان بي سي كتب. وفي أواخر عام 2024، من المتوقع أن تطلق Nvidia نظام ذكاء اصطناعي جديد يسمى B100. ووصف جوزيف مور، المحلل في بنك مورجان ستانلي، الطراز B100 بأنه “تقدم قوي لأحدث ما توصلت إليه التكنولوجيا”. مجلة ذُكر. بنك امريكي
    باك
    يتوقع المحلل فيفيك آريا أن يكون سعر منتجات B100 أعلى بنسبة 10٪ إلى 30٪ من نظام H100 الشهير، حسبما أفاد مجلة.
  • تكوين شراكات مع شركات التكنولوجيا الكبرى والاستثمار في الشركات الناشئة. تتعاون Nvidia مع شركات التكنولوجيا الكبرى مثل ServiceNow
    الآن

    الآن
    وSnowflake وتمويل الشركات الناشئة. استثمرت Nvidia في تمويل بقيمة 1.3 مليار دولار في يونيو 2023 لشركة Inflection AI، والتي استخدمت الأموال للمساعدة في تمويل 22000 شريحة H100.

ومن الصعب على المنافسين تقليد هذه المزايا التنافسية. وقال باتريك مورهيد، محلل أشباه الموصلات في شركة Moor Insights: سي ان بي سي“تمتلك Nvidia خندقًا مزدوجًا في الوقت الحالي حيث أنها تمتلك أعلى أجهزة التدريب أداءً. ثم على جانب الإدخال من البرنامج، في الذكاء الاصطناعي، هناك مكتبات و CUDA.

أين ستتجه أسهم Nvidia بعد ذلك؟

إذا تمكنت Nvidia من الاستمرار في تجاوز توقعات النمو المرتفعة، فسوف تستمر أسهمها في الارتفاع. ومع ذلك، فإن حالة تباطؤ نمو Nvidia تتضمن الرياح المعاكسة التالية:

  • قد يتباطأ الطلب من مشتري التكنولوجيا الكبار. كتب المحلل DA Davidson، جيل لوريا، أن Nvidia تبيع أعدادًا كبيرة من وحدات معالجة الرسومات إلى Microsoft وAmazon وMeta وGoogle – ويمكن لأي منها تقليص خططها الاستثمارية في الذكاء الاصطناعي إذا تباطأ الطلب، حسبما أشار. سي ان بي سي.
  • يتم تقصير المهل الزمنية لوحدة معالجة الرسومات. وأشار المحلل باولو سانتوس إلى أن المهلة الزمنية لطلبات GPU من Nvidia قد انخفضت من ما بين 8 و11 شهرًا إلى “3-4 أشهر فقط، مما يشير إلى ذروة نمو تسلسلي محتملة في المستقبل”. تسعى ألفا.

يشمل المضاربون على صعود Nvidia شركة Melius Research التي أوصت بشراء السهم. “إذا كانت الترقية من A100 إلى H100 تشير إلى أي مؤشر، فإن ميزة التكلفة الإجمالية للملكية لمشغلي مراكز البيانات ستكون مغرية بما يكفي لدعم الترقية وجعل عام 2025 عامًا للنمو”، كما أشار المحلل بن ريتزيس وفقًا لـ سي ان بي سي.

ولا يرى المحللون الكثير من الاتجاه الصعودي. حدد ثلاثة وخمسون منهم سعرًا مستهدفًا متوسطًا لمدة 12 شهرًا لـ Nvidia بقيمة 700 دولار للسهم – وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 3٪ وفقًا لـ سي إن إن بيزنس.

وبعد ساعات التداول، تجاوز سهم مصمم الرقائق هذا الهدف.

وأشار مكتب التداول التابع لـ Goldman Sachs المسمى Nvidia – والذي يميل إلى الانخفاض بعد تقارير الأرباح قبل استئناف الصعود الصعودي – إلى أنه “أهم سهم على كوكب الأرض”. بلومبرج.

بعد تقرير أرباح Boffo، تحدى سهم Nvidia نمط الانخفاض والتعافي بعد الأرباح وأصبح أكثر أهمية.

ظهرت في الأصل على www.forbes.com

Leave a Comment