Inggris berada di posisi yang tepat untuk mengatasi penurunan di pasar perumahan | 31left

Tanya McWaters, seorang manajer produksi televisi berusia 30 tahun, dan suaminya mungkin berhasil membeli tepat di puncak pasar perumahan. Seperti orang lain seusia mereka, pasangan itu menggunakan tabungan mereka, serta sedikit uang dari orang tuanya — dan, dalam kasus mereka, mengosongkan pot pensiun Australianya — untuk mengumpulkan uang sebagai deposit. Mereka pindah dari flat sewaan di London ke sebuah rumah di Bicester, dekat Oxford, April lalu. “Aku menyukainya,” katanya. “[The mortgage bill] sama dengan sewa kami untuk satu tempat tidur di London.”

Dengarkan cerita ini.
Nikmati lebih banyak audio dan podcast di iOS atau Android.

Browser Anda tidak mendukung elemen

Hemat waktu dengan mendengarkan artikel audio kami saat Anda melakukan banyak tugas

Tidak lama lagi. Setelah mengambil hipotek suku bunga tetap satu tahun karena “ekonomi sangat membingungkan pada saat itu”, mereka sekarang menghadapi kenaikan tajam dalam biaya perumahan mereka. Bahkan penawaran terbaik yang ditawarkan akan membuat tagihan perumahan bulanan pasangan itu meningkat sebesar £300 ($370), lebih dari 25% lebih banyak daripada yang mereka bayar sekarang. “Agak suram,” katanya.

Menurut data dari Badan Statistik Nasional (ONS), lebih dari 1,4 juta hipotek dengan suku bunga tetap akan berakhir tahun ini. Hampir semua hipotek ini memiliki tingkat bunga kurang dari 2,5%; hipotek suku bunga tetap dua tahun baru biasanya akan menelan biaya lebih dari dua kali lipat, sekitar 6%. Rata-rata variabel-tingkat hipotek, yang melacak tingkat dasar Bank of England, adalah sekitar 4,4% dan akan meningkat lebih lanjut karena bank sentral memperketat kebijakan moneter. Tagihan hipotek yang lebih berat akan menyakitkan. Pertanyaan besar bagi perekonomian adalah apakah mereka menandakan sesuatu yang sangat tidak menyenangkan.

Seperti di banyak negara lain, transaksi perumahan melonjak di Inggris selama pandemi covid-19. Suku bunga rendah, jeda sementara dalam bea meterai pada beberapa penjualan properti dan penyebaran bekerja dari rumah digabungkan untuk memicu ruang. Pembeli pertama kali adalah peserta yang antusias di pasar, terhitung lebih dari setengah dari semua hipotek baru selama pandemi. Antara Maret 2020 dan November 2022, biaya rata-rata sebuah rumah naik seperempat, dari £233.000 menjadi £295.000, menurut statistik resmi.

Lonjakan harga rumah itu sekarang benar-benar terbalik. “Ada pukulan besar untuk keterjangkauan dari suku bunga yang lebih tinggi,” kata Andrew Burrell, seorang ekonom properti di Capital Economics, sebuah konsultan, yang memperkirakan penurunan harga rumah sebesar 12%. Savills, seorang agen real estat, memperkirakan harga rumah akan turun 10% tahun ini, penurunan harga paling tajam sejak krisis keuangan tahun 2008.

Namun penurunan seperti itu hanya akan membuat harga rumah rata-rata kembali ke levelnya pada paruh kedua tahun 2021. Hampir sepanjang tahun lalu, harga rumah terus naik. Itu semua berakhir pada bulan Oktober. “Tingkat hipotek melonjak selama kekacauan Truss,” kata Neal Hudson dari Residential Analysts, sebuah konsultan, mengacu pada dampak dari bencana mini-budget yang diungkapkan oleh pemerintah Liz Truss. Biaya pinjaman pemerintah sejak itu turun karena kebijakan Ms Truss dibatalkan, tetapi tingkat hipotek tetap tinggi.

Gelombang pembeli pertama kali selama pandemi akan berada di ujung tajam pembalikan ini karena mereka memiliki hipotek yang lebih besar dan ekuitas yang lebih sedikit. Satu-satunya metrik hipotek “berkedip merah”, kata Mr Hudson, adalah rasio pinjaman terhadap pendapatan. Suku bunga rendah memungkinkan peminjam membelanjakan jumlah yang sama dari pendapatan mereka untuk perumahan sambil mengambil hipotek yang lebih besar. Bahkan kenaikan suku bunga yang sederhana, menurut standar historis, akan berarti anggaran akan mengalami pukulan berat. Menurut Resolution Foundation, sebuah think-tank, pemegang hipotek tipikal yang memperbarui polis mereka pada tahun 2023 akan melihat kenaikan tahunan £ 3.000 dalam tagihan mereka, cukup untuk mengurangi pendapatan setelah biaya perumahan sebesar 12%.

“Kami mampu membelinya,” kata Nyonya McWaters, tentang kenaikan tagihan hipoteknya. Dia dan suaminya, yang juga bekerja di televisi, akan mengurangi jumlah yang biasanya mereka tabung, untuk pensiun mereka, agar dapat memenuhi kebutuhan mereka sendiri. Namun, yang lain akan berjuang. Badan amal penasihat utang melaporkan bahwa mereka melihat peningkatan bertahap dalam jumlah pemilik rumah yang meminta bantuan; mereka biasanya membuat hanya sebagian kecil dari beban kasus mereka. Morgan Wild, kepala kebijakan di Citizens Advice Bureau, mengatakan banyak orang muncul setelah mereka ketinggalan tagihan energi, setelah mencoba memotong di tempat lain agar hipotek mereka tetap berjalan.

Peminjam yang terbentang memang memiliki lebih banyak pilihan daripada di masa lalu. Pada bulan Agustus, Bank of England membatalkan uji keterjangkauan, yang diperkenalkan pada tahun 2014, yang membatasi kisaran hipotek yang dapat ditawarkan. Penghapusan aturan ini akan memungkinkan beberapa bank untuk menawarkan lebih banyak hipotek bunga saja atau suku bunga variabel kepada mereka yang datang dari kesepakatan tetap. “Apa yang dipikirkan oleh regulator dan bank adalah bahwa jika ini adalah periode kenaikan suku bunga, kami tidak menginginkan tingkat kepemilikan kembali yang tinggi,” kata Lucian Cook, kepala penelitian perumahan di Savills. Itu adalah pelajaran yang didapat dari penghancuran perumahan di awal 1990-an.

Masalah di pasar properti tidak mungkin memicu lingkaran setan kegagalan bank yang sama seperti yang terjadi pada tahun 2008. Permodalan bank lebih baik dan standar hipotek telah membaik. Pada tahun 2007 hampir 15% hipotek memiliki rasio pinjaman terhadap nilai lebih dari 90%; pada tahun 2021, tahun terakhir di mana Financial Conduct Authority, sebuah regulator, memiliki angka lengkap, proporsinya sekitar 4%. Data dari InggrisKeuangan, badan industri, menunjukkan bahwa rata-rata hipotek pembeli pertama pada tahun 2022 memiliki rasio pinjaman terhadap nilai sekitar 77%, dibandingkan dengan lebih dari 80% pada tahun 2007. Sangat sedikit yang cenderung jatuh ke ekuitas negatif.

Itu tidak akan menjadi penghiburan besar bagi pembeli pertama di era pandemi, yang harus membayar tagihan lebih tinggi untuk aset yang nilainya lebih rendah. Tapi itu menawarkan jaminan bagi regulator dan ekonom. Perumahan tidak akan membantu perekonomian tahun ini, tetapi tidak mungkin menyeretnya ke dalam resesi yang dalam.

Untuk analisis ahli lebih lanjut tentang kisah-kisah terbesar di Inggris, daftar ke Blighty, buletin khusus pelanggan mingguan kami.

admin

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *